¿Por qué Berkshire Hathaway invirtió en StoneCo Ltd?

¿Por qué Berkshire Hathaway invirtió en StoneCo Ltd?
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13 enero, 2021

Cuando actúa el multimillonario gurú de las inversiones Warren Buffett, otros inversores prestan atención. Entonces, cuando su conglomerado multinacional, Berkshire Hathaway, anunció planes para realizar una inversión considerable en una empresa brasileña de tecnología financiera llamada StoneCo Ltd. (STNE) en octubre de 2018, los inversores individuales e institucionales sintieron curiosidad por esta empresa que era relativamente desconocida en el mercado. hora.

Cuando se lanzó StoneCo en 2012, los fundadores André Street y Eduardo Pontes ya habían pasado más de una década trabajando en los campos de pagos electrónicos y procesamiento de pagos en Brasil. Aunque habían logrado el éxito antes con su empresa de tecnología de pago en línea llamada Braspag, la pareja cerró esta operación anterior para construir StoneCo desde cero. Además de priorizar las capacidades tecnológicas más avanzadas en el espacio de pago electrónico, StoneCo destacó la importancia de la conexión humana, llamándose a sí mismos una “empresa centrada en el cliente”. La empresa tiene su sede en São Paulo y cuenta con aproximadamente 3.500 empleados.

Conclusiones clave

  • La empresa de Warren Buffet, Berkshire Hathaway, anunció planes para comprar una gran parte de una empresa brasileña de tecnología financiera llamada StoneCo Ltd. en octubre de 2018.
  • Los fundadores de StoneCo, André Street y Eduardo Pontes, ya habían pasado más de una década trabajando en el campo del procesamiento de pagos y pagos electrónicos en Brasil antes de lanzar StoneCo Ltd. en 2012.
  • Después de la oferta pública inicial (OPI) de StoneCo en 2018, el precio de las acciones de la compañía se disparó un 30% en los primeros dos días.

Las transacciones sin efectivo son una industria en expansión en Brasil, al igual que en otras economías de mercados emergentes, donde la mayoría de las transacciones se realizan en efectivo. StoneCo proporciona una plataforma tecnológica de extremo a extremo basada en la nube para que los comerciantes realicen el comercio electrónico en los canales de la tienda, en línea y móviles. La plataforma de tecnología basada en la nube de la compañía ayuda a sus clientes a conectarse, recibir pagos y hacer crecer sus negocios. La compañía gana dinero cobrando tarifas por sus servicios, incluido el procesamiento de pagos de transacciones, el financiamiento de prepagos, la suscripción y el alquiler de equipos. El público objetivo de la empresa son las pequeñas y medianas empresas. En el tercer trimestre de 2019, StoneCo tenía 428,900 clientes.

Crecimiento de StoneCo Ltd.

StoneCo lanzó una oferta pública inicial pública inicial en 2018. La compañía ofreció 54,9 millones de acciones a un precio de entre 21 y 23 dólares por acción. En su presentación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), la empresa afirmó haber logrado un crecimiento sustancial, expansión de márgenes y escala. La compañía contó con unos ingresos e ingresos totales de 636 millones de reales brasileños (aproximadamente $ 160 millones) para el primer trimestre de 2018, así como una valoración de $ 6.1 mil millones, aproximadamente 22 veces los ingresos de la compañía durante los últimos 12 meses. StoneCo también afirmó haber capturado más del 5,5% de la participación de mercado de Brasil para el segundo trimestre de 2018, con más de 230.000 clientes bloqueados para el tercer trimestre de 2018. En el tercer trimestre de 2019, la compañía había logrado el 8% de la participación de Brasil. cuota de mercado.Es el cuarto procesador de pagos electrónicos más grande del país y tiene una capitalización de mercado de $ 7,58 mil millones, a marzo de 2020.

Inversores de StoneCo Ltd.

Con cifras tan impresionantes logradas en un período de tiempo tan corto, no es de extrañar que StoneCo atrajera la atención de los inversores de Berkshire Hathaway. La compañía compró más de 14 millones de acciones de StoneCo al precio de la OPI, lo que las convierte en propietarias del 8% de la compañía. Debido a que Berkshire Hathaway es más conocido por centrarse en acciones de primera línea y empresas más predecibles y consistentes, esta inversión atrajo bastante atención en la industria. Un nuevo interés en una empresa fintech en gran parte no probada marcó un cambio en el enfoque de inversión típico de Buffett. Buffett también es notoriamente desconfiado de las OPI.

En gran parte debido a la inversión de Berkshire Hathaway, StoneCo rápidamente subió a una posición de prominencia después de su OPI, con el precio de sus acciones subiendo un 30% en los primeros dos días de negociación. La empresa es ahora uno de los unicornios de Brasil y también es considerada una de las empresas de pago más innovadoras de Brasil.

Además de Berkshire Hathaway, el gigante chino de la tecnología financiera Ant Financial, controlado por el multimillonario Jack Ma, también invirtió considerablemente en StoneCo. Otros accionistas incluyen a los fundadores de la firma brasileña de inversiones 3G Capital Inc. Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles y Carlos Alberto Sicupira.