Valores de inversión (definición) | Tipos de valores de inversión

Valores de inversión (definición) | Tipos de valores de inversión
Category: Tasas De Interés
Author:
13 enero, 2021

¿Qué son los valores de inversión?

Los valores de inversión son comprados por los inversores, con o sin intermediarios o agentes, solo para inversión y para mantenerlos a largo plazo. Estos se reflejan como inversiones no corrientes en los estados financieros e incluyen títulos de renta fija y renta variable. Por otro lado, los valores para negociar son aquellos valores que se compran para transacciones intradiarias o cuyo propósito es obtener ganancias de un cambio de precio a corto plazo.

Tipos de valores de inversión

A) Valores de inversión tradicionales

# 1 – Oro

Es la forma más antigua de inversión desde el momento en que ninguno de los mercados de inversión desarrollados estaba disponible para los inversores. Se utilizó como alternativa al dinero en la antigüedad y se empezó a utilizar como inversión cuando se alteró el equilibrio entre la oferta y la demanda. Los bancos centrales y el Fondo Monetario Internacional tienen un gran papel que desempeñar en la determinación de los precios del oro.

# 2 – Bienes raíces

Comprar, desarrollar, operar y mantener, vender y alquilar propiedades inmobiliarias ha sido y es una de las formas tradicionales de inversión. Lo que hay detrás de la inversión en bienes raíces es ganar en forma de alquileres (que es como un flujo de caja regular para administrar los gastos operativos diarios) y ganar con el aumento de precios (beneficio por mantener la propiedad a largo plazo).

# 3 – Productos básicos

Las materias primas se utilizaron como inversión para beneficiarse del desajuste de la oferta y la demanda, ya que son estacionales. Los principales costos incurridos son los costos de almacenamiento y la ganancia proviene del rendimiento de conveniencia.

B) Valores de inversión modernos

# 1 – Valores que devengan renta fija

Aquellos valores que generarán un flujo de caja fijo ya sea en forma de intereses (particularmente en obligaciones / bonos) o en forma de un porcentaje fijo de dividendos (en el caso de acciones preferentes) se consideran valores con ingresos fijos. El rendimiento de estos valores no se vería afectado por ningún factor de mercado. Este tipo de valores implica un riesgo menor.

# 2 – Obligaciones / Bonos

Se trata de opciones de inversión a largo plazo con renta fija basada en la tasa de interés. El riesgo de este tipo de valores depende del tipo de emisor. El principal riesgo al que se enfrenta es el riesgo crediticio del emisor de estos valores. Varias alternativas de inversión están disponibles en esta categoría:

  1. Valores gubernamentales
  2. Obligaciones de empresas del sector privado
  3. Bonos de unidad del sector público (PSU)
# 3 – Acciones preferidas

Las acciones preferentes son las acciones cuyos tenedores tienen derechos preferentes sobre las acciones ordinarias o el capital social en dos circunstancias:

  1. Pago de dividendos, es decir, estos accionistas obtienen una tasa fija de dividendos y se les paga antes de que se pague cualquier dividendo a los accionistas comunes.
  2. En caso de liquidación, estos accionistas tienen derechos preferenciales de pago de capital antes de que se distribuya algo a los accionistas comunes, pero después de las obligaciones y los tenedores de bonos.
# 4 – Valores que devengan ingresos variables

Los valores distintos de los valores que devengan renta fija se consideran valores que devengan renta variable. El rendimiento de estos valores no es fijo y varía debido a los cambios en los factores del mercado.

# 5 – Acciones ordinarias o capital social

Los accionistas comunes son los propietarios de la empresa. Significa que dichos accionistas tienen los derechos finales sobre las ganancias y los activos de la empresa. Los ingresos de dichas acciones son variables en función del riesgo, la tasa de rendimiento, la liquidez, el crecimiento, la comerciabilidad, etc. Estas inversiones son más riesgosas y más líquidas. Estos valores de inversión pueden negociarse fácilmente tanto en los mercados primarios como en los secundarios.

# 6 – Fondos mutuos

Los fondos mutuos, en términos simples, son la cartera de varios valores. Es un fondo creado para invertir en diversos valores de renta variable o deuda o una combinación de ambos y financiado por sus partícipes. Los accionistas son los inversores que son los propietarios últimos del fondo mutuo. La idea es diversificar el riesgo a medida que el riesgo se diluye invirtiendo en una cartera en lugar de en una sola acción.

Factores a considerar antes de comprar valores

Factores a considerar para la adquisición de valores de inversión:

# 1 – Apetito por el riesgo

El apetito por el riesgo de cada inversor es diferente al de otro. El apetito por el riesgo depende de los ingresos, pasivos o gastos personales y ahorros del inversor. Para un inversionista joven que no tiene pasivos personales para entretener y que gana y ahorra bien, su apetito por el riesgo es más que un inversionista que tiene pasivos personales más fijos y por lo tanto ahorra una cantidad menor de dinero.

Los inversores que tienen un buen apetito por el riesgo pueden invertir en valores más riesgosos, dicen en acciones, que los inversores que tienen un apetito de bajo riesgo. Pueden considerar invertir en valores de renta fija.

# 2 – Período de bloqueo

Los inversores que esperan la necesidad urgente de dinero o liquidez en breve invertirán en valores más líquidos que los inversores que pueden asegurar su inversión. El motivo para que los inversores bloqueen sus valores por un plazo más largo es el rendimiento adicional generado en nombre de la pérdida de liquidez.

# 3 – Rasgos personales

Los rasgos personales de un inversor, como la edad, la tradición, etc., también determinan el tipo de valores de inversión a adquirir. Una persona joven puede correr el riesgo e invertir en valores a largo plazo en lugar de un empleado jubilado cuyo objetivo principal es generar un flujo de efectivo mensual para cubrir sus gastos diarios.

# 4 – Objetivo de inversión

Si el objetivo es obtener un flujo de caja regular, entonces los valores que pagan dividendos o intereses son mejores opciones, mientras que si el objetivo es ganar con el aumento de precios, se deben considerar las acciones de crecimiento.

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Este artículo ha sido una guía sobre Qué son los valores de inversión y su definición. Aquí discutimos los tipos de valores de inversión junto con las adquisiciones. Puede obtener más información en los siguientes artículos: